Pourquoi les primes d’assurance des conseillers augmentent-elles ?

L’inflation, la multiplication des réclamations contre les conseillers et l’augmentation des frais de justice ont fait grimper les primes d’assurance erreurs et omissions (E&O) des conseillers. La proposition des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) concernant le règlement obligatoire des litiges pourrait, si elle est mise en œuvre, entraîner une hausse des tarifs.

L’année dernière, les primes d’assurance erreurs et omissions ont augmenté de 10 % à 20 % en moyenne, rapporte Joanna Reid, première vice-présidente et responsable nationale de l’affinité des lignes financières et professionnelles chez Marsh Canada à Toronto. Les primes des programmes d’assurance erreurs et omissions avec peu de sinistres ont augmenté de 2,5 % à 5 % en raison de l’inflation, mais les primes des pools plus risqués ont augmenté jusqu’à 22 %, souligne-t-elle.

Les primes du programme E&O de Marsh vont de 500 à 1 240 dollars par an, avant ajouts, pour les polices débutant entre juillet 2023 et juillet 2024.

L’assurance des conseillers est coûteuse. Par exemple, les organismes de réglementation provinciaux de la Colombie-Britannique, de la Saskatchewan et de l’Ontario exigent que les agents d’assurance-vie soient couverts par une assurance erreurs et omissions d’au moins 1 million de dollars par sinistre. Ainsi, si un assureur couvre un programme de 1 000 conseillers, il fournit une couverture d’un milliard de dollars, explique Joanna Reid.

Pour calculer les primes d’assurance erreurs et omissions, les assureurs prennent en compte des facteurs tels que les licences détenues par le conseiller, le plafond de la police, la complexité des produits vendus, la fréquence et la gravité des réclamations contre d’autres conseillers dans le pool du programme, et les frais juridiques. Les conseillers qui ne vendent que des produits de base sont moins susceptibles de faire l’objet de plaintes, mais les produits plus complexes présentent un risque plus élevé de plaintes avec une gravité accrue, souligne Reid Irwin, vice-président principal et responsable du risque exécutif et de la pratique des institutions financières chez Hub International à Toronto, basé à Chicago.

Les clients sont plus susceptibles de déposer des plaintes contre les conseillers en période de ralentissement du marché, même si ces plaintes sont sans fondement. La probabilité accrue d’une plainte fait augmenter les primes, résume Joanna Reid.

En outre, la défense des sinistres est devenue plus coûteuse en raison de l’augmentation des taux horaires des avocats et des juristes. « Un assureur m’a dit qu’au cours des dix dernières années, le coût de gestion d’un sinistre avait été multiplié par trois, dit Reid Irwin. La raison la plus importante qui vous saute aux yeux, ce sont les frais de justice. »

La proposition des ACVM de rendre contraignants les litiges liés aux investissements est un facteur qui pourrait faire grimper les taux d’assurance erreurs et omissions. Le cadre proposé désignerait l’Ombudsman des services bancaires et d’investissement comme service de résolution des litiges contraignants pour les plaintes d’une valeur maximale de 350 000 dollars.

La plupart des polices d’assurance erreurs et omissions ne versent des indemnités que si le conseiller est reconnu légalement responsable dans une affaire. Étant donné que la proposition des ACVM rendrait les résolutions contraignantes exécutoires par les tribunaux, elle pourrait augmenter le nombre de plaintes déposées contre les conseillers, ce qui entraînerait une hausse des primes d’assurance erreurs et omissions, déclare Joanna Reid.

Les conseillers peuvent souscrire une assurance erreurs et omissions auprès de leurs courtiers, de leurs associations professionnelles et des autorités de réglementation provinciales. Compte tenu de la complexité de la gestion des sinistres, seule une poignée d’assureurs propose une assurance RCP aux conseillers. Le nombre de conseillers souscrits par Hub et Marsh au Canada est à cinq chiffres chacun.

« Ce n’est pas un domaine dans lequel les assureurs peuvent simplement s’aventurer. Il faut être prêt pour un penny, prêt pour une livre », explique Reid Irwin.

Bien que les conseillers puissent généralement choisir le programme d’assurance erreurs et omissions qu’ils souhaitent utiliser, les entreprises sont plus faciles à souscrire, car elles disposent d’un service de vérification de la conformité, selon Reid Irwin. Les assureurs peuvent interroger les équipes chargées de la conformité afin d’évaluer leur processus d’escalade des plaintes, leurs mesures de protection et leur technologie.

Les entreprises qui disposent de processus clairs pour résoudre les problèmes et traiter rapidement les plaintes sont susceptibles d’avoir des primes moins élevées. Les conseillers doivent savoir comment utiliser la technologie fournie par leur entreprise pour éviter les comportements non conformes. Nous avons vu des sinistres où les gens disaient : « Je n’ai jamais reçu de formation », mais le courtier leur répondait : « Voici la séance de formation, vous l’avez manquée », rapporte Reid Irwin.

Pour limiter l’augmentation des primes, les courtiers en assurance encouragent les conseillers à tenir des registres méticuleux et à ne vendre que des produits qu’ils comprennent.

Selon Joanna Reid, les conseillers devraient conserver les comptes rendus des conversations, y compris les raisons pour lesquelles le client a pris des décisions d’investissement. Les conseillers seraient ainsi protégés lorsque les clients refusent de suivre les recommandations d’investissement et se plaignent plus tard des pertes subies.

Un dossier bien documenté contribue à les protéger et à les défendre, précise Joanna Reid, et les conseillers « devraient en voir l’avantage dans leur prime d’assurance ».

Les options d’investissement devenant de plus en plus complexes, les conseillers ne devraient vendre que des produits qu’ils comprennent. Au cours des deux dernières années, Joanna Reid a constaté une augmentation du nombre de cas où un conseiller a reçu plusieurs plaintes concernant un même produit. « Il n’est pas inconcevable de penser qu’il puisse y avoir 50 plaintes déposées contre vous en même temps », souligne-t-elle.

Selon Joanna Reid, les primes d’assurance erreurs et omissions devraient se stabiliser en 2024, à moins d’un ralentissement du marché. « Mais si les conditions du marché et les taux d’intérêt changent, nous assisterons probablement à un nouvel afflux de sinistres. »