Les nouvelles Normes d’hypothèses de projection 2023 et leur Addenda, de l’Institut québécois de planification financière (IQPF) et de FP Canada, sont disponibles depuis le 30 avril 2023.

Lancées par l’IQPF en 2008, les Normes d’hypothèses de projection sont destinées aux planificateurs financiers du pays, pour les aider dans l’élaboration de projections financières réalistes. Elles sont devenues pancanadiennes en 2015, quand le Financial Planning Standards Council (maintenant FP Canada) s’est associé à l’IQPF pour développer l’outil.

Celui-ci comporte des estimations du taux d’inflation, du taux d’emprunt, de l’évolution du maximum des gains annuels ouvrant droit à pension (MGAP ou MGA), de l’espérance de vie et du rendement de cinq types de placements : les titres à court terme, les titres à revenus fixes, les actions canadiennes, les actions étrangères des pays développés et les actions des marchés émergents.

Les Normes sont recommandées pour effectuer des projections financières à long terme (10 ans ou plus).

Elles sont développées et mises à jour annuellement par un comité composé de cinq personnes détenant le titre de Pl. Fin. (Québec) ou la certification CFP^MD (reste du Canada), et qui sont aussi actuaires ou détiennent le titre de CFA.

L’ADDENDA

Depuis 2017, les Normes d’hypothèses de projection sont accompagnées d’un Addenda.

Ce fichier Excel fournit les sources de données sur lesquelles les Normes d’hypothèses sont basées, de même que les calculs pour les normes d’inflation et de taux de rendement.

Il comprend aussi un graphique montrant l’indice des prix à la consommation (IPC) de 1997 à 2022, afin de mettre en contexte et en perspective les récentes augmentations du taux d’inflation.

En 2023, l’Addenda inclut également un graphique illustrant la comparaison entre les Normes et les taux de rendement réels au fil des ans.

LES NORMES POUR 2023

Voici les Normes d’hypothèses de projection pour l’année 2023 :

• Inflation : 2,10 %

Rendement^[1]

• Court terme : 2,30 %
• Revenu fixe : 3,20 %
• Actions canadiennes : 6,20 %
• Actions étrangères (pays développés) : 6,50 %
• Actions des pays émergents : 7,40 %
• Taux d’emprunt : 4,30 %
• Croissance du MGAP ou MGA ou salaire : 3,10 %

L’IMPORTANCE DES NORMES

Selon Chantal Lamoureux, présidente-directrice générale de l’IQPF, « dans un contexte où l’inflation est actuellement élevée au Québec, il faut se rappeler de l’importance des Normes d’hypothèses de projection : elles permettent aux planificateurs financiers et aux planificatrices financières de faire des plans financiers en sachant que leurs projections sont fondées sur des hypothèses solides. Révisées par des spécialistes de l’industrie à chaque année, les Normes servent dans l’élaboration de simulations, et peuvent donc aider la clientèle à atteindre ses objectifs à moyen et à long terme. »

[1] Il s’agit de taux nominaux.