Les catégories de fonds canadiens les plus rentables

Au 31 août 2009, le rendement moyen des fonds communs canadiens a été de -13,2% sur un an pour toutes les catégories, dont -16,6% pour les fonds d’actions, révèlent les plus récentes statistiques compilées par le cabinet Orientation Finance.

Sur un horizon de 20 ans, le rendement moyen s’élève en moyenne à 6,4% par année. Les catégories d’actions les plus rentables sont, dans l’ordre, les fonds de dividendes canadiens, suivis de près par les fonds de petites capitalisations canadiennes.

Il s’agit d’une nette amélioration par rapport aux mêmes statistiques compilées un mois plus tôt, le 31 juillet. Sur un an, le rendement moyen des fonds communs canadiensatteignait alors -14,89% pour toutes les catégories, dont -18,7% pour les fonds d’actions. Par contre, il s’avérait meilleur sur une période de 20ans, à 6,3% par année.

Analyse du tableausur un an, au31août 2009À l’exception de la catégorierevenu fixe canadien, toutes les autres catégories de fonds ont un rendement négatif sur un an, les actions poursuivent leurremontéedepuis le creux de mars 2009. Les actions dividende canadien ont connu la meilleure performance en rendement absolu, suivies des actionsinternationales.Les actions dividende canadien etreal estate (immobilier)ontréalisé le meilleurrendement excédentaire sur l’indice.

La moyenne de la baisse de valeur de tous lesfonds pour la période a été de-13,2%, la moyenne des indices a été de -13,5%, une surperformance des gestionnaires de 0,3% sur un an.

Rendement depuis 1 an, au31août 2009, des principales catégories de fonds communs vendus au Canada et comparaison avec les indices de référence
Classe de fonds	1 an	Indices Globe	Écart avec indice
Actions canadiennes	-18,1%	-18,2%(1)	+0,1%
Actions dividende canadien	-10,0 %	-18,2% (1)	+8,2%
Actions petite capitalisation canadien	-18,5 %	-17,0 % (7)	+1,5%
Actions américaines	-19,0%	-15,6% (5)	-3,4 %
Actions nord américain	-15,8 %	-15,6 %	-0,2%
Actions mondiales	-15,2%	-14,0 % (6)	-1,2 %
Actions internationales	-14,2%	-11,7% (4)	-2,5 %
Actions petite capitalisation US	-19,5 %	-18,8 %	-0,7 %
Actions petite capitalisation mondial	-15,2 %	-14,2 %	-1,0%
Actions real estate	-21,0 %	-28,4 %	+7,4%
Moyenne actions	-16,6 %	-17,2 %	+0,6 %
Équilibré canadien	-8,8%	-8,2 %	-0,6 %
Équilibré canadien tactique	-7,1 %	-6,6 %	-0,5%
Équilibré mondial	-10,4%	-3,7 % (2)	-6,7 %
Revenu fixe canadien	7,0%	5,5% (3)	+1,5 %
Fonds alternatifs	-12,4 %	-18,2%	+5,8%
Moyenne équilibré/revenu/alternatif	-6,3 %	-6,2 %	-0,1%
Moyenne totale	-13,2 %	-13,5 %	+0,3 %
(1) S&P/TSX Total Return (2) Blend: 60% MSCI World, 40% Lehman Bros (3)Globe Canadian Fixed incomeIndex (4) MSCI EAFE ($ Can) (5) S&P 500 Composite Total Return ($Can) (6) MSCI World ($ Can) (7) BMO Nesbitt Burns Can Small Cap Index

Source: Globeinvestor Analyse du tableau sur 20 ans, au31août 2009 Les catégories de fondsd’actions les plus rentables:

• petites capitalisationscanadiennes: 8,5% par an en moyenne;
• actions dividendes canadiens à8,6%;
• petites capitalisations mondialesà8,1%.

Les données sur les fonds petite capitalisation mondiale et dividendeconfirment que les actions de style purement valeur rapportent 1,5% de plus tel que rapporté par Morningstar depuis près de 4 décennies.

Les actions américaines, mondialeset internationalessont les catégories les moins performantes.

Une sous-performance de -0,3% sur les indices pour les gestionnaires, les gestionnaires canadiens ont généralement plus de facilité à surpasser leurs indices de référence queles américains.

En conclusion, un investisseurpourrait anticiper à long terme un rendement de5,5% à8,0% pour ses revenus de retraite avec des placements répartis dans ces catégories.

Rendement depuis20 ans, au31août 2009, des principales catégories de fonds communs vendus au Canada et comparaison avec les indices de référence
Catégorie de fonds	20 ans	Indices Globe	Écart avec indice
Actions canadiennes	6,2%	7,6%(1)	-1,4 %
Actions dividende canadien	8,6%	7,6% (1)	+1,0 %
Actions petite capitalisation canadien	8,5%	6,9% (7)	+1,6 %
Actions américaines	4,8%	7,4% (5)	-2,6 %
Actions nord américain	5,5%	7,6%	-2,1 %
Actions mondiales	4,7%	5,5% (6)	-0,8 %
Actions internationales	4,8%	4,2% (4)	+0,6 %
Actions petite capitalisation US	5,4%	7,2%	-1,8 %
Actions petite capitalisation mondiale	8,1%	N/D	N/D
Actions real estate	N/D	N/D	N/D
Moyenne actions	+6,3%	+6,7%	-0,4%
Équilibré canadien	6,7%	N/D	N/D
Équilibré canadien tactique	5,8%	6,2%	-0,4 %
Équilibré mondial	6,6%	6,3% (2)	+0,3 %
Revenu fixe canadien	6,9%	6,7% (3)	+0,2 %
Fonds alternatifs	7,2%	7,6%	-0,4 %
Moyenne équilibré/revenu/alternatifs	+6,6%	+6,7%	-0,1%
Moyenne totale	+6,4%	+6,7%	-0,3 %
(1) S&P/TSX Total Return (2) Blend: 60% MSCI World, 40% Lehman Bros (3)Globe Canadian Fixed incomeIndex (4) MSCI EAFE ($ Can) (5) S&P 500 Composite Total Return ($Can) (6) MSCI World ($ Can) (7) BMO Nesbitt Burns Can Small Cap Index

Source: Globeinvestor Le contenu de cet article a été gracieusement fourni par le cabinet Orientation Finance.

Des mêmes auteurs:

• Les catégories de fonds canadiens les plus rentables (au 31 juillet 2009)
• La classe d’actif rentable de la prochaine année
• Faire le plein d’actions
• La classe d’actif rentable de la prochaine année
• Des actions dans le portefeuille d’un retraité

Sur le même sujet:

• Les fonds canadiens « actifs» meilleurs que le S&P/TSX
• Liquidation des fonds du marché monétaire
• Fonds communs: les gagnants et les perdants de juillet
• Fonds communs: 20 occasions d’achat