RevenuPlus permet de passer à travers la zone à risque

(28-11-2006)Depuis le 23 octobre, les représentants d’Investissements Manuvie peuvent offrir à leurs clients le contrat FPG Sélect série RevenuPlus.

Il s’agit d’un fonds distinct tout nouveau qui est censé « révolutionner la planification de la retraite », peut-on lire dans les documents de Manuvie.

RevenuPlus a été conçu pour aider les baby-boomers à «naviguer dans la zone à risque pour la retraite», période critique au cours de laquelle une mauvaise séquence de rendements peut affecter le capital-retraite de manière irrémédiable. «Cette zone à risque se situe dans les cinq à dix ans qui précèdent et suivent immédiatement le moment où le revenu de retraite commence à être versé», note Rock Dumais, vice-président, investissements, pour l’Est du Canada à Investissements Manuvie.

C’est que durant les années où un épargnant accumule en vue de la retraite, des rendements successifs de 7 %, de -13 % et de 27 %, par exemple, produisent le même résultat sur trois ans que des rendements de 27 %, de -13 % et de 7 %.

Par contre, lorsqu’on approche ou qu’on entre dans la phase de versement du revenu, c’est différent. Prenons un homme de 60 ans qui veut prendre sa retraite à 65 ans. Il épargne 1 125 $ par mois et veut faire fructifier ses économies à un taux annuel de 7 %, avec l’objectif d’accumuler 400000 $. Son capital actuel est de 228000 $. Dans l’année qui précède sa prise de retraite, le marché baisse de 10 %. Ce mauvais rendement a pour effet de repousser de 20 mois la date de son départ à la retraite(voir tableau). Frustrant!

Afin d’endiguer cette période à risque de 10 ans, RevenuPlus prévoit le versement d’un boni annuel de 5 % du solde du compte aux clients qui n’effectuent aucun retrait dans les 10 ans qui suivent la souscription du contrat. Ainsi, un placement conservateur de 200000 $ dans RevenuPlus pourrait valoir 300000 $ au bout de 10 ans. « Et ce, peu importe ce que font les marchés, dit Rock Dumais. Le client a ainsi les moyens de passer à travers la zone à risque. »

Les retraités qui détiennent un FERR pourraient ne voir aucun intérêt dans RevenuPlus. En effet, puisqu’ils sont tenus par la loi de faire des retraits annuels, ils perdent le boni. Le conseiller doit alors élaborer des stratégies de placement judicieuses. Par exemple, si le client a un FERR de 500000 $, il peut placer 400000 $ dans RevenuPlus et 100000 $ dans le produit Série 75 de Manuvie, notamment. « Le retrait obligatoire s’effectuera dans le compte Série 75. Le client n’a pas besoin de décaisser RevenuPlus, de sorte qu’il peut recevoir le boni », indique Rock Dumais.

Le contrat RevenuPlus peut contenir jusqu’à 20 fonds communs. Le conseiller et son client décident ensemble des produits dans lesquels ce dernier doit investir. « Pour de nombreux épargnants, le portefeuille Simplicité peut convenir », dit Rock Dumais. Simplicité est un produit standardisé qui se rééquilibre automatiquement sur une base régulière. Le travail du représentant est donc limité. Pour les portefeuilles personnalisés, il faut vérifier si les objectifs de placement du client sont atteints pour une période donnée et de rajuster le tir s’il le faut.

RevenuPlus comporte les mêmes caractéristiques que la plupart des fonds distincts: réinitialisation du solde après trois ans, garantie au décès, insaisissabilité, etc. La rémunération est semblable à celle que procure la vente d’un fonds distinct traditionnel. Le conseiller peut choisir une option de frais réduits(low load)qui peut être avantageuse pour son client. L’investissement initial est de 50000 $.

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