L’attrait croissant des investisseurs pour les produits alternatifs

Dans un contexte où l’incertitude règne sur les marchés financiers, les investisseurs institutionnels semblent privilégier les produits alternatifs pour contrer la volatilité et améliorer leurs rendements. C’est ce que révèle une récente étude du Carne Group, spécialiste des solutions de réglementation et de gouvernance des fonds pour l’industrie de la gestion d’actifs.

Selon cette enquête mondiale menée auprès de 200 dirigeants, deux investisseurs institutionnels sur trois (67 %) anticipent une augmentation de la volatilité des marchés boursiers pour l’année en cours. Un signal qui incite ces acteurs à explorer davantage les classes d’actifs alternatives, réputées pour leur résilience face aux mouvements de prix à court terme.

L’étude révèle également un intérêt croissant pour le risque au sein des organisations. En effet, 88 % des personnes interrogées estiment que leur appétit pour le risque sera plus élevé cette année, 11 % prévoyant même une augmentation significative de cet appétit. Ces tendances sont particulièrement marquées chez :

• les fonds de pension (92 %),
• les gestionnaires d’actifs du secteur de l’assurance (86 %),
• les gestionnaires de patrimoine (85 %)
• et les family offices (83 %).

Dans ce contexte, les investisseurs institutionnels se tournent vers diverses catégories d’actifs alternatifs. Les fonds spéculatifs, le capital-risque et le capital-investissement sont identifiés comme les principales options pour la croissance des flux entrants, avec respectivement 65 %, 57 % et 56 % des répondants les sélectionnant.

Les énergies renouvelables (55 %) et l’immobilier (30 %) sont aussi attractifs. Quant à la dette privée, elle émerge également comme une option attrayante, avec un tiers des sondés (30 %) envisageant d’augmenter leur allocation dans ce domaine au cours des cinq prochaines années.

Selon John Donohoe, PDG de Carne Group, l’intérêt croissant pour les produits alternatifs n’est pas « un mouvement à court terme, les investisseurs institutionnels prévoyant une croissance forte, mais sélective des flux de capitaux vers les produits alternatifs au cours des cinq prochaines années. »

« La dette privée est l’un des domaines dans lesquels nous constatons une augmentation particulière des flux de capitaux, et nos recherches indiquent que cette tendance devrait se poursuivre », ajoute-t-il.

L’enquête a été menée en décembre 2023 et janvier 2024 par la société d’études de marché Pureprofile. Les investisseurs sondés provenaient du Royaume-Uni, de l’Allemagne, de la Suisse, de l’Italie, de la France, des Pays-Bas, de la Norvège, de la Finlande et du Danemark. Leurs actifs sous gestion totalisent 1,7 trillion de dollars.