Les 3 principales catégories de FNB

Les fonds négociés en Bourse (FNB) sont devenus des produits très populaires, mais les clients ont parfois du mal à réellement les comprendre. Pourquoi ne pas commencer par les trois différentes catégories qui distinguent ce type de produits ? C’est la technique que David Stephenson, Directeur en chef, Élaboration de stratégies de FNB, Gestion d’actifs CIBC, a favorisé dans une vidéo publiée sur CIBC.

Vos clients doivent ainsi comprendre qu’il existe trois catégories distinctes parmi les FNB.

1) Les FNB à gestion passive

Le nom de ces produits donne une bonne idée de comment ils fonctionnent. Le but de ceux-ci est de suivre un indice boursier et de reproduire le rendement du marché dans son ensemble après déduction des frais. Les investisseurs sont ainsi exposés aux mêmes produits que l’indice, plus ou moins dans les mêmes proportions.

Contrairement aux deux autres catégories de FNB, les FNB à gestion passive ne cherchent pas à surpasser son indice de référence.

2) Les FNB à gestion active

Ici, le FNB tire parti de l’expérience et des connaissances d’un gestionnaire de portefeuille. Le but de celui-ci est de surpasser le rendement de son indice de référence. Pour cela, il analyse les occasions de placement, les risques et positionne le produit en conséquence.

3) Les FNB à bêta stratégique

Ces derniers sont une sorte de mélange de la gestion passive et active. Ils cherchent à combiner les avantages des deux techniques en combinant l’analyse de la gestion active à la discipline d’une approche fondée sur des règles, et la structure d’un indice à gestion passive.

Ces FNB sont souvent basés sur des caractéristiques spécifiques. On peut ainsi penser à la valeur, la qualité, le momentum et la faible volatilité. Les gestionnaires tentent ainsi de trouver des sociétés qui répondent à / ou aux caractéristiques ciblées.

L’objectif étant de procurer des rendements potentiellement supérieurs à moindre risque.